www.elmayorportaldegerencia.com - Intro https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=category&id=140&Itemid=406&lang=en Tue, 16 Jul 2024 15:58:42 -0500 Joomla! - Open Source Content Management en-gb pablo.paez@elmayorportaldegerencia.com (Pirámide Digital) Análisis de sensibilidad https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5969&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5969&catid=140&Itemid=406&lang=en


En todo proyecto se trabaja con algunos factores sobre los que se tiene poder de decisión (variables controlables), y otros sobre los que sólo se pueden realizar estimaciones (variables no controlables).

De acuerdo a lo anterior podemos definir al análisis de sensibilidad como el proceso de medición de variables que afectan el desarrollo del proyecto de inversión.

Algunas de las variables controlables incorporadas al plan son:

  • Precio
  • Producto
  • Logística
  • Promoción

Las principales variables no controlables en un proyecto son:

  • Competencia
  • Consumidores
  • Entorno económico, político, legal, etcétera.

El flujo de fondos refleja, en consecuencia, una cantidad de supuestos sobre el comportamiento de las variables. El análisis de sensibilidad es una técnica que permite evaluar el impacto de las modificaciones de los valores de las variables más importantes sobre los beneficios y, consecuentemente, sobre la tasa de retorno.

Objetivo

Un análisis de sensibilidad tiene como finalidad evaluar el impacto que los datos de entrada o de las restricciones especificadas a un modelo definido, tienen en el resultado final o en las variables de salida del modelo (Turban, 2001), esto es sumamente valioso en el proceso de diseño de productos o servicios y en su análisis de viabilidad financiera. Este método de evaluación combinado con las tecnologías de información forman una herramienta muy poderosa para los tomadores de decisiones.

Necesidad de la evaluación en diversos escenarios

Cuando se evalúa un proyecto de inversión, es complicado tratar de determinar que puede ocurrir en el futuro, y cómo se van a comportar las distintas variables que forman parte de éste. De lo anterior, surge la necesidad de construir diferentes escenarios (situaciones), que pudieran presentarse durante la ejecución del proyecto. Éstos escenarios o situaciones se relacionan con aspectos económicos, políticos, sociales, ambientales, legales que afectan de maneras directa la evolución del proyecto y que lo ponen en riesgo. Una forma de visualizar el comportamiento de estos escenarios, es a través de ejercicios de simulación apoyados por hardware y software especializado, que nos permite ver el comportamiento de las variables en un momento y lugar determinado. Por supuesto, lo anterior no quiere decir que el problema se solucionará de forma automática si éste llega a suceder. Estas herramientas nos permiten tener una visión más cercana de lo que pudiera ocurrir, para tratar de implementar algunas soluciones establecidas con anterioridad, recordemos que estamos hablando de variables y sobre algunas de ellas no tenemos control.

Análisis de punto de equilibrio

Es conveniente para una mayor comprensión de la técnica, dejar claro lo que entendemos como Punto de Equilibrio. Decimos que es aquel nivel en el cual los ingresos "son iguales a los costos y gastos, y por ende no existe utilidad", también podemos decir que es el nivel en el cual desaparecen las pérdidas y comienzan las utilidades o viceversa.   Para la determinación del punto de equilibrio se requiere la existencia de cuatro elementos básicos:

  • Los ingresos,
  • Margen financiero,
  • Los costos variables, y
  • Los costos fijos.

Hay que mencionar que ésta no es una técnica para evaluar la rentabilidad de una inversión, sino que sólo es una importante referencia a tomar en cuenta.

A pesar de lo anterior, la utilidad general que se le da, es que es posible calcular con mucha facilidad el punto mínimo de producción a que debe operarse para no incurrir en pérdidas, sin que esto signifique que aunque existan ganancias, éstas sean suficientes para hacer rentable el proyecto.


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Clasificación de las inversiones https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=10629&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=10629&catid=140&Itemid=406&lang=en


Según el objeto de la inversión.

  • Equipo industrial.
  • Materias primas.
  • Equipo de transporte.
  • Empresas completas o participación accionarial.
  • Invenciones o para patentes de invenciones.

Por su función dentro de una empresa.

  • De renovación, son las destinadas a sustituir el equipo utilizado, que por factores físicos, técnicos, u obsolescencia, ha quedado en desuso.
  • De expansión, la inversión de expansión va destinada a incrementar el mercado potencial de la empresa, mediante la creación de nuevos productos o la captación de nuevos mercados geográficos.
  • De mejora o modernización, van destinadas a mejorar la situación de una empresa en el mercado, a través de la reducción de costos de fabricación o del incremento de la calidad del producto.
  • Estratégicas, tienen por objeto la reducción de los riesgos derivados del avance tecnológico y del comportamiento de la competencia.

Según el sujeto que la realiza.

  • Privada.
  • Pública.

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Diferencia entre inversión y gasto en contabilidad https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23932&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23932&catid=140&Itemid=406&lang=en


Si me voy a vivir de alquiler siempre habrá alguien que me diga: pagando un poco más al mes te podrías comprar un piso y, por lo menos, es tuyo.

Esto, que se da muy a menudo en la vida cotidiana, me sirve perfectamente para explicar qué es gasto en contabilidad y qué es inversión: el alquiler de la vivienda es un gasto, mientras que la compra es una inversión.

Y es que el dinero que empleo en el alquiler del piso es un gasto porque implica que no lo voy a recuperar nunca. Podré disponer de la vivienda mientras esté pagando la renta, una vez que deje de pagar tendré que abandonar la vivienda y no recuperaré nada de lo que he pagado.

Sin embargo, si me compro un piso siempre va a ser mío hasta que yo decida que deje de serlo. Se trata de una inversión, porque el piso pasa a formar parte de mi patrimonio. Y puedo venderlo y recuperar parte del dinero que he empleado, o todo o incluso obtener una ganancia.

En el ámbito empresarial la diferencia entre inversión y gasto es la misma:

Si me dedico a pintar fachadas puedo alquilar una grúa cada vez que tenga un encargo o puedo comprarla.

Si me decanto por el alquiler tendré un gasto y si me decido a comprar la grúa estaré realizando una inversión.

Si la compro, la grúa será de mi propiedad y formará parte del activo de mi empresa. Si la alquilo, sólo tengo derecho a un uso temporal y lo que me cueste será un gasto del ejercicio.

Técnicamente, estamos ante una inversión cuando lo que adquiero me va a producir una utilidad durante un plazo superior al ejercicio económico y, por eso, pasa a formar parte del activo del negocio.

Estamos ante un gasto cuando adquiero algo para consumirlo o integrarlo en el proceso productivo de forma que la utilidad que me aporta va a ser inferior al ejercicio económico.

No forma parte del activo de la empresa sino de la cuenta de resultados. Lo cual quiere decir que se restará de los ingresos para calcular el beneficio o la pérdida de la actividad.

El gasto siempre implica una disminución del patrimonio empresarial. La inversión no, pero ésto no quiere decir que lleve aparejado un aumento del patrimonio de la empresa. Veremos este punto con más detalle al hablar del pago.


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Diferencias entre ahorro e inversión https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23929&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23929&catid=140&Itemid=406&lang=en


El ahorro consiste en reducir los gastos y guardar dinero para otra ocasión más importante. El ahorro consiste en una postergación del consumo para planificar el futuro: yo dejo de gastar mi dinero hoy, para garantizarme una compra más importante mañana. Además, los bancos recompensan a sus clientes con un porcentaje muy menor de lo obtenido mediante préstamos hechos con su dinero, añadiendo así al patrimonio del cliente, que en este caso se halla contenido en una cuenta bancaria.

La inversión, en cambio, convierte el dinero líquido sobrante en bienes materiales o en acciones de alguna empresa prometedora, que o bien mantenga intacta la relación precio-producto (y por lo tanto no se devalúen). Es una forma mucho más eficaz de proteger el patrimonio, aunque siempre se corre el riesgo del fracaso de la aventura financiera.

Fuente: https://concepto.de/inversion-2/#ixzz7JrjBLE63


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Elementos de una inversión https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23928&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23928&catid=140&Itemid=406&lang=en


Las inversiones están compuestas por los siguientes elementos macroeconómicos, cuya sumatoria proporciona la inversión total:

  • Formación bruta de capital fijo (FBCF). Uno de los conceptos macroeconómicos que mide el valor de adquisiciones de activos fijos nuevos y existentes, menos las cesiones de activos que realice el Estado o el gobierno en cuestión.
  • Formación neta de capital fijo. Se obtiene al descontar el consumo de capital fijo (depreciación) a la formación bruta de capital fijo, y representa el valor de los recursos que se han dispuesto para la inversión en activos fijos,
  • Variación de existencias. Calculable mediante el cotejo de las existencias a final de un período determinado, con su equivalente en un año anterior.

Similarmente, desde un punto de vista microeconómico, tenemos los elementos:

  • Rendimiento esperado. Porcentaje de compensación por el capital invertido que se espera obtener.
  • Riesgo aceptado. El grado de incertidumbre sobre el rendimiento real que arrojará la inversión (incluida la capacidad de pago).
  • Horizonte temporal. Período durante el que se mantendrá la inversión: corto, mediano o largo plazo.

Fuente: https://concepto.de/inversion-2/#ixzz7JriiLYkY


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En qué invertir https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23927&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23927&catid=140&Itemid=406&lang=en


A pesar de que esta es una decisión personal y depende del análisis que hayas hecho, es importante que conozcas las características de riesgo, rentabilidad o la liquidez que puedes obtener de un momento a otro con algunos de los instrumentos de inversión más comunes.

También tienes que pensar cuánto dinero estás dispuesto a invertir y tus preferencias en cuanto al control se refiere. Si apenas te has decidido a invertir y estás por empezar, hazlo con instrumentos de bajo riesgo, pues ello te permitirá ir aumentando tus conocimientos y empezar a familiarizarte con el mundo de las inversiones.

Poco a poco te podrás ir arriesgando más, pues ya conocerás que implicaciones tiene una inversión y podrás buscar instrumentos que te den mayores rendimientos. A continuación te mostraremos algunas alternativas en las que puedes invertir tu dinero:

  • CETES. Se llaman CETES a los Certificados de la Tesorería de la Federación y que no contemplan el pago de intereses periódicos, pero que al ser instrumentos de inversión gubernamentales suelen ser muy seguros, pues están respaldados por el dinero de los países. Al final del plazo, como invesor, recibes el rendimiento pactado que se expresa como la diferencia entre el valor que se esperaba alcanzara en ese periodo y el que pagaste por cada uno al comprarlo. Pese a que sus rendimientos son bajos, se recomiendan a todo tipo de inversionistas, pero sobre todo para conservadores. Si estás buscando en qué invertir poco dinero esta es una buena opción, pues puedes empezar desde los 100 pesos.
  • BONDES. Los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal también son instrumentos gubernamentales, pero algo que los distingue de los CETES es que sí pagan intereses cada cierto tiempo. Como propietario recibes intereses al final del plazo más la diferencia entre el valor nominal y el precio que pagaste al comprarlo. Es otra opción que te permite invertir desde los 100 pesos.
  • UDIBONOS. Los denominados Unidades de Inversión o Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal, pagan intereses cada seis meses con una tasa fija, más una ganancia o pérdida que tiene que ver con el comportamiento de las UDIs. Si tienes la duda recurrente de "¿Dónde invertir mi dinero en México?" esta es una buena opción.
    PRLV. Los Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento son títulos a corto plazo emitidos por entidades crediticias. Establecen la tasa de rendimiento y el plazo de la inversión desde el inicio.
  • Fondos de inversión. Son inversiones gestionadas por instituciones que reúnen el capital de varios interesados y que se convierten en accionistas de esa sociedad o fondo. Esta alternativa invierte en diferentes instrumentos y, así, reduce riesgos. Se clasifican en tres: deuda, renta variable y de capitales. No tienen rendimientos garantizados y mientras más se arriesgue, mayor será el rendimiento.
  • Acciones. Son títulos que algunas empresas emiten para financiarse. Los propietarios obtienen derechos, como recibir dividendos en caso de que la emisora los reparta. La inversión consiste en comprarlos y, posteriormente, venderlos a un precio superior o recibir dividendos. Son inversiones de alta liquidez, aunque son de riesgo alto, pues es un mercado volátil. Si quieres invertir en empresas, considera esta opción. Bonos. Son títulos de deuda de empresas, gobiernos y otras entidades que son emitidos por estas instituciones para financiarse y que dan al propietario el derecho de recibir intereses periódicos, que se fijan desde el inicio y duran toda la vida del bono. Esta inversión se hace para obtener una ganancia con el pago de los intereses y ofrece buenos rendimientos, pero menores que las acciones. Es común que se incluyan en los fondos de inversión como un instrumento más seguro con la idea de diversificar el fondo, pues un bono está considerado de bajo riesgo. Si estás decidido a empezar, esta es una de las mejores opciones para invertir.
  • Bienes raíces. Esta inversión consiste en comprar un inmueble para, posteriormente, venderlo a un precio superior o alquilarlo. Puedes comprar terrenos, casas o departamentos, y cuando veas que una zona está ganando plusvalía, luego venderlos en un precio mucho mayor por el incremento de la demanda. De igual forma, comprar departamentos para alquilarlos es una excelente opción para que obtengas ingresos pasivos. Considera los siguientes secretos para invertir en bienes raíces.
    Invertir en negocios. Consiste en aportar los fondos que se requieren en un negocio con la finalidad de obtener beneficios con la utilidad o luego vender tu porcentaje de participación. Puedes invertir en un negocio propio o en el de alguien más, en uno nuevo o en una empresa que ya esté establecida. Si eres extranjero y tienes la duda recurrente de "¿Dónde invertir mi dinero en México?" esta es una muy buena opción y para ello, revisa algunos indicadores para detectar un negocio atractivo.
    Invertir en oro. Consiste en comprar oro para venderlo a un precio superior y obtener ganancias. Puedes adquirir oro de dos maneras: directa con monedas o lingotes de oro y la indirecta es con certificados de depósitos. Puede resultar bastante rentable si sabes bien cuándo comprar y cuándo vender. Es una gran inversión a corto o mediano plazo, pues muchos se refugian en el oro cuando existe inestabilidad.
  • Compra y venta de divisas. El mercado de divisas, conocido como Forex, es una alternativa de inversión que a diferencia de otras opciones, puede variar en el riesgo involucrado. Se realiza bajo la participación en el mercado de Foreign Exchange y consiste en la compra y venta de monedas procedentes de diferentes países o regiones como euros, de Europa, dólares de Estados Unidos o yenes de Japón, entre otras. Las monedas se aprecian o pierden valor debido a los cambios que se producen en los mercados y las variaciones se convierten en la oportunidad de obtener rendimientos. Esta es una inversión que ofrece una alternativa eficiente, pues el precio por unidad puede ser más atractivo que en otras opciones. Sin embargo, este vehículo no es para todo tipo de perfil, pues los riesgos dependen del inversor y de un momento a otro se puede perder o ganar mucho dinero, a diferencia de otros instrumentos más estables.
  • Criptomonedas. Si bien existen muchos mitos asociados a esta opción, de la misma manera que con las divisas, la compra de criptomonedas se hace a través de servicios digitales que son seguros, ya que cada vez que se hace un movimiento en la cuenta de alguno de los tenedores de una criptomoneda, queda un registro que es inalterable. La inversión se hace con la compra de unidades de la criptomoneda por cierta cantidad de dinero, para después venderlas a un precio superior cuando la demanda por cada unidad haga que el precio suba.

Antes de hacer alguna inversión, es de vital importancia que realices un buen análisis de cada una de las opciones que tienes disponibles y después decidas en dónde quieres colocar tu dinero. No te olvides de respetar tu perfil, tu horizonte y tu meta de inversión y por supuesto, nunca arriesgues más de lo que tienes disponible.


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Evaluación de proyectos de inversión https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5964&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5964&catid=140&Itemid=406&lang=en


La evaluación de un proyecto de inversión, cualquiera que éste sea, tiene por objeto conocer su rentabilidad económica y social, de tal manera que asegure resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. Sólo así es posible asignar los escasos recursos económicos a la mejor alternativa posible.

En gestión de proyectos, la evaluación de proyectos es un proceso por el cual se determina el establecimiento de cambios generados por un proyecto a partir de la comparación entre el estado actual y el estado previsto en su planificación. Es decir, se intenta conocer qué tanto un proyecto ha logrado cumplir sus objetivos.

En una evaluación de proyectos siempre se produce información para la toma de decisiones, por lo cual también se le puede considerar como una actividad orientada a mejorar la eficacia de los proyectos en relación con sus fines, además de promover mayor eficiencia en la asignación de recursos. En este sentido, cabe precisar que la evaluación no es un fin en sí misma, mas bien es un medio para optimizar la gestión de los proyectos.

Al respecto de lo anterior, y con la finalidad de tomar la mejor decisión, los expertos aplican diferentes procesos que sirven como apoyo en la evaluación del proyecto, para de forma sistemática determinar la puesta en marcha o no del proyecto.

El proceso de evaluación de proyectos es el siguiente:

  • Formulación y evaluación del proyecto.
  • Definición de objetivos
    • Análisis de Mercado
    • Análisis Técnico / Operativo
    • Análisis Financiero
    • Análisis Socio Económico
  • Resumen y Concluisiones
  • Retroalimentación
  • Decisión sobre el proyecto
Dentro del proceso de evaluación de proyectos se distinguen tres niveles de profundidad que nos permiten tener una visión más especifica del proyecto y de cada uno de los estudios que lo conforman.
  1. Al nivel más simple se le llama perfil, gran visión o identificación de la idea, y se elabora a partir de la información existente, el juicio común y la opinión que da la experiencia. En términos monetarios sólo presenta cálculos globales de las inversiones, los costos y los ingresos, sin entrar a investigaciones de terreno.
  2. El nivel siguiente se denomina estudio de prefactibilidad o anteproyecto. Este estudio profundiza la investigación en fuentes secundarias y primarias en investigación de mercado, detalla la tecnología que se empleará, determina los cotos totales y la rentabilidad económica del proyecto, y es la base en que se apoyan los inversionistas para tomar una decisión.
  3. Al nivel más profundo se le llama proyecto definitivo. Este nivel contiene básicamente toda la información del anteproyecto, pero aquí son tratados los puntos finos. En esta etapa se presentan desde los canales de distribución definitivos del producto hasta los planos arquitectónicos definitivos del proyecto.
El proceso de desarrollo de u proyecto, incluye:
  • Perfil del Proyecto
    • Idea del proyecto
    • Análisis del entorno
    • Detección de necesidades
    • Análisis de las oportunidades para satisfacer necesidades
  • Factibilidad o anteproyecto
    • Definición conceptual del proyecto
    • Estudio del proyecto
    • Evaluación del proyecto
    • Decisión sobre el proyecto
  • Proyecto
    • Realización del proyecto

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Información financiera para la evaluación de proyectos https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5966&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5966&catid=140&Itemid=406&lang=en


Determinación de los supuestos sobre variables claves

Planeación financiera

El determinar los recursos en términos de dinero que necesitará la empresa, no es una tarea fácil, implica planear de forma sistemática los recursos financieros que serán necesarios a lo largo de todo el proyecto. Lo anterior implica la planeación de flujos de activos y pasivos de dinero en el corto, mediano y largo plazo, así como la aplicación de diferentes métodos para lograrlo, apoyados además en la asesoría de un experto en el tema.

Al respecto de lo anterior, es fundamental determinar cuáles serán las principales variables en términos financieros que permitirán un adecuada manejo de los recursos. Lo primero a realizar son los indicadores financieros como; rentabilidad, liquidez, solvencia, endeudamiento, rotación deinventarios, velocidad de ingresos, plazos de cobros y pagos, beneficios totales, aplicación de análisis de los gastos e ingresos por total y sectores y finalmente, pero no menos importante, seguir el desarrollo de éstos índices.

Conocer los cuadros de resultados y su evolución en el tiempo, es primordial para determinar como se componen dichos gastos e ingresos, y ver cuales se han deteriorado dentro del mismo. La importancia de cada gasto y su composición es de suma importancia, también lo es la evolución de sus respectivos índices para reconocer la relación existente entre éstos y las ventas, también es importante el porcentaje que cada gasto representa de las ventas, como de los gastos por categoría, concepto y el total de éstos.

Es tan importante conocer los beneficios totales, en relación al rubro de actividad, y a productos o servicios comercializados, de tal forma que acumulando los beneficios por producto o rubro de mayor a menor importancia podremos saber cuales son aquellos que en lugar de sumar están restando del beneficio total, y cuales suman un beneficio menor a lo esperado o exigido.

Los indicadores de solvencia y endeudamiento, como los de liquidez circulante, nos dan una clara muestra de nuestra capacidad de pago en el corto y mediano plazo. La rotación de inventarios muestra los excesos de los mismos y los costos financieros que ello origina, además si analizamos este análisis por rubro o producto podremos detectar aquellas que mayor generación de costos financieros y operativos originan.

El estudio de las deudas por pagar y atrasadas, al igual que el de los créditos por pagar y su nivel de atraso permiten determinar el monto total de los mismos, la importancia relativa de los acreedores y deudores en función tanto del importe como de los riesgos implicados en el atraso o falta de pago.

Por otra parte es menester tener los indicadores y ratios relativos a: productividad total o por línea de productos, niveles de satisfacción de los clientes y consumidores tanto en relación a la empresa como a sus productos o servicios. Los niveles de rotación o lealtad de clientes y empleados. Los niveles de fallas y desperfectos por productos y procesos.

Y por último tener una información clara y precisa de la evolución de indicadores concernientes a la evolución del mercado, de los precios de las materias primas e insumos diversos, de las tasas de interés, de los niveles de consumo, del tipo de cambio, de la participación de mercado de los distintos competidores, del cambio en los gustos, cambio en materia legal y cualquier cambio importante en la relación con los proveedores / clientes / competidores / sustitutos y cambios en la barreras de ingreso y egreso que puedan alterar las relaciones.

Una vez que se cuente con toda esta información podremos correlacionar el deterioro en el tiempo de los indicadores financieros en relación a los cambios acaecidos en materia operativa y funcional de la empresa, como en relación a los cambios que tuvieron y tienen lugar en el entorno.

El conocerlo nos permitirá determinar las causas de los problemas financieros, además de evaluar los distintos niveles de riesgos y las posibilidades de resolver alguna contingencia.

De este modo, podríamos saber que se están cayendo las ventas debido a bajas en los niveles de satisfacción producidas por falta de entrega a tiempo, errores de facturación y malos servicios postventas. Además ellos pueden estar relacionados a un aumento en la rotación de personal y reducciones considerables en los niveles de productividad de los procesos. A ello debería agregarse la ausencia de beneficios causada por el exceso de costos vinculados a actividades no generadoras de valor añadido.

Proyección de los flujos financieros

Para que un proyecto pueda llevarse a cabo y obtener el financiamiento adecuado, es necesario la utilización y desarrollo de algunas técnicas de la contabilidad financiera, que permitirán tener una visión más clara sobre el comportamiento financiero del proyecto. Para lograr lo anterior, se utilizan los pronósticos de ventas, gastos e inversiones de un periodo de tiempo, traducir los resultados esperados en los estados financieros básicos: balance general, estado de resultados y flujo de efectivo.

Lo relevante de estas proyecciones financieras, es que incluyen los planes de ventas, mercadotecnia, recursos humanos, compras, inversiones, etc. es decir, todo lo necesario para que el escenario que se plantea pueda realizarse.

Veamos de manera breve en que consiste cada una de ellas:

  • Pronóstico de ventas. Establece las ventas probables en un periodo de tiempo determinado, estableciendo el esfuerzo requerido de comercialización y producción de bienes y servicios, empleando para ello información histórica relevante sobre el comportamiento de las ventas en periodos pasados. Cuando se inicia un proyecto nuevo, la información requerida para este ejercicio se toma del análisis de la competencia.
  • Gastos e inversiones. Los gastos se refieren de forma general, a los costos relacionados con aspectos administrativos o ajenos al proceso de producción. Por otro lado, las inversiones se relacionan de forma directa con inversiones en capital y bienes adquiridos para la ejecución del proyecto (maquinaria, equipo y mobiliario, terrenos, inmuebles).
  • Balance general. Estado Financiero básico que informa en una fecha determinada la situación financiera de la empresa. Es decir, muestra cuanto tiene en caja la empresa, inventarios, bancos, bienes raíces, en cartera o cuentas por cobrar y al mismo tiempo informa cuanto se debe a los proveedores, prestamistas, en impuestos, etc., todo esto de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados. Para terminar en: cuanto es lo que realmente le pertenece a la empresa y a los socias de ésta.
  • Estado de resultados o de pérdidas y ganancias. Es un documento complementario donde se informa detallada y ordenadamente como se obtuvo la utilidad del ejercicio contable. El estado de resultados esta compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores deben corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la sección de ganancias y pérdidas de la hoja de trabajo.
  • Flujo de efectivo. Es un estado financiero proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado, y se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo determinado, como puede ser una semana, mes, trimestre o un año.

Determinación del tipo de financiamiento

La clave para un comienzo exitoso de un proyecto, así como su expansión, es la habilidad para obtener y asegurar el financiamiento apropiado. De todas las actividades del proyecto, la de reunir el capital es la principal. Pero muchos emprendedores que comienzan, descubren rápidamente que la recaudación del capital no es fácil; de hecho, puede ser un proceso complejo y frustrante.

Al respecto, existen diversas fuentes de financiamiento que le permiten a los emprendedores del proyecto, obtener el capital necesario para la puesta en marcha del negocio. Dentro de éstas podemos identificar las principales.

• Prestamos del gobierno a través de programas específicos

• Prestamos del instituciones financieras y bancarias

• Prestamos de familiares y amistades

• Ahorros personales

Hasta el momento, las anteriores se pueden considerar como las principales fuentes de financiamiento para la puesta en marcha de un negocio y cada una de ellas tiene requisitos específicos para lograr obtener el capital de inversión.

Legislación financiera

La elaboración de información financiera en un proyecto de inversión tiene que cumplir con cierta normatividad en materia de contenido y que son determinados por instituciones que regulan la autenticidad de la información, la regulación de los aspectos financieros que deben atender las empresa establecidas y las que se encuentran en fase de anteproyecto y proyectos sin terminar.


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En el contexto empresarial, la inversión es el acto mediante el cual se invierten ciertos bienes con el ánimo de obtener unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo. La inversión se refiere al empleo de un capital en algún tipo de actividad o negocio, con el objetivo de incrementarlo. Dicho de otra manera, consiste en renunciar a un consumo actual y cierto, a cambio de obtener unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo.

Desde una consideración amplia, la inversión es toda materialización de medios financieros en bienes que van a ser utilizados en un proceso productivo de una empresa o unidad económica, y comprendería la adquisición tanto de bienes de equipo, como de materias primas, servicios etc. Desde un punto de vista más estricto, la inversión comprendería sólo los desembolsos de recursos financieros destinados a la adquisición de instrumentos de producción, que la empresa va a utilizar durante varios periodos económicos.

En el caso particular de inversión financiera, los recursos se colocan en títulos, valores, y demás documentos financieros, a cargo de otros entes, con el objeto de aumentar los excedentes disponibles por medio de la percepción de rendimientos, intereses, dividendos, variaciones de mercado, u otros conceptos.

Para el análisis económico de una inversión puede reducirse la misma a las corrientes de pagos e ingresos que origina, considerado cada uno en el momento preciso en que se produce.


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El inversionista o inversor es aquella persona natural o jurídica que compromete parte o todo su capital a la adquisición de títulos financieros. Esto, con el objeto de obtener ganancias.

Es decir, el inversionista es aquel individuo o empresa que destina dinero para colocarlo en el mercado financiero. De ese modo, compra y vende acciones, bonos, contratos de futuros, divisas, materias primas, entre otros.

Cabe señalar que el inversionista puede tener distintos objetivos como reunir fondos para la educación de los hijos, juntar una reserva para el momento de la jubilación o simplemente acumular capital.

Cada agente analiza sus alternativas de inversión de manera distinta. Es general, se intenta ganar la mayor rentabilidad asumiendo el menor riesgo posible.

Otro punto a tomar en cuenta es que los inversionistas pueden actuar por su cuenta o encargar la gestión de su capital, por ejemplo, a una sociedad agente de bolsa.

Factores que analizan los inversionistas

Entre los factores que analizan los inversionistas podemos distinguir principalmente los siguientes:

  • Horizonte de inversión: La persona o empresa puede esperar retornos para un corto, mediano o largo plazo. Todo depende de los objetivos que tenga. Por ejemplo, si está reuniendo fondos para la educación superior de su hijo que acaba de nacer, esperará recuperar su inversión aproximadamente en dieciséis años.
  • Aversión al riesgo: Algunos inversionistas están más dispuestos que otros a tolerar fuertes variaciones en el mercado. Aquellos que soportan menos, tienen mayor aversión al riesgo.
  • Patrimonio: Cuanto más capital tenga el inversor, probablemente tenga oportunidad de asumir más riesgos.
  • Conocimientos financieros: Los agentes que cuenten con formación más especializada en finanzas posiblemente puedan anticipar con mayor probabilidad los movimientos del mercado.

Tipos de inversionista

Existen principalmente tres tipo de inversionista:

  • Conservador: Es aquel que tiene mayor aversión al riesgo. Prefiere un retorno seguro, aunque sea pequeño. Invierte principalmente en instrumentos de renta fija como los bonos. Además, apuesta por sectores con poca variabilidad en los precios de sus acciones como los servicios públicos.
  • Moderado: Es aquel que busca un equilibrio entre el riesgo y el retorno. Puede invertir tanto en renta fija como en renta variable (acciones).
  • Agresivo: Es aquel que invierte principalmente en acciones, es decir, en participaciones en empresas, y buscará principalmente aquellas que ofrezcan un alto rendimiento esperado, aunque impliquen un mayor riesgo. De ese modo, si toma malas decisiones, podría obtener grandes pérdidas.

Asimismo, los inversionistas también pueden clasificarse en estas dos categorías:

  • Pasivos: Son los que no están pendientes de los movimientos diarios del mercado. Suelen encargar a un tercero que gestione su patrimonio y buscan ganancias principalmente en el largo plazo.
  • Activos: Son agentes que están analizando diariamente las fluctuaciones en el mercado financiero. De ese modo, buscan constantemente oportunidad de ganancia, comprando, por ejemplo, acciones a un precio más bajo del que deberían estar según el análisis fundamental de la respectiva empresa.

Guillermo Westreicher


El retorno de la inversión en entrenamiento ejecutivo de equipos gerenciales es exponencial y en minutos. Norman Vincent Peale.
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estratega@piramidedigital.com (Estratega.) Inversiones Thu, 21 Jul 2011 18:07:40 -0500
Las grandes tendencias para invertir https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23924&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23924&catid=140&Itemid=406&lang=en


En un mundo de tasa cero, donde más de 16 trillones de dólares en bonos a nivel mundial ofrecen rendimientos negativos, los inversores buscan asumir más riesgos, incrementando el porcentaje de acciones en sus carteras y de activos emergentes.

Estamos viviendo una realidad mundial sin precedentes. Un mundo de tasa cero, donde más de 16 trillones de dólares en bonos a nivel mundial ofrecen rendimientos negativos. El crecimiento del planeta entero ha sido fuertemente golpeado (-4.9%) en 2020 por la brusca aparición de la pandemia y el cierre a cero en Marzo pasado de la mayoría de las economías. Los gobiernos, pese a que sus niveles de deuda en muchos casos superan el 100% del PBI se han visto obligados a tomar medidas fiscales y monetarias fuertemente expansivas para paliar esta situación. Tal es el caso de Estados Unidos, donde su presidente, Joe Biden, acaba de anunciar un plan de ayuda fiscal de 1.9 trillones de dólares, en el que enviará cheques de u$s 1400 a los norteamericanos. Estas iniciativas, sumadas al inicio de las campañas de vacunación podrían generar un crecimiento del 5.4% del PBI mundial en 2021.

En su conjunto, las bajas tasas han impulsado a los inversores a asumir más riesgos, incrementando el porcentaje de acciones en sus carteras y de activos emergentes. Donde China, brilla siendo el único país que evitó la caída de su PBI en 2020. Por este motivo, todos los índices suben desacoplándose de la situación en la economía real de los países y muestran valuaciones superiores a las que tenían pre-pandemia. Por su parte, la flexibilidad monetaria ha impulsado al Bitcoin a valores record y otros commodities como el petróleo, el oro y la soja también se han beneficiado.

Esta mayor propensión a asumir riesgos que plantea el escenario a la hora de elegir los activos a invertir nos lleva a pensar ¿cuáles son las grandes tendencias que se están acelerando? El cierre de las economías ha generado un aumento en la velocidad de los cambios de hábitos como el homeworking y muchas empresas de tecnología han visto por ello subir sus cotizaciones por las nubes, tal es el caso de Zoom (ZM), Peloton (PTON), Shopify (SHOP), por nombrar algunas. Al mismo tiempo, otros sectores más tradicionales como el turismo y petrolero, afectados por la pandemia, se encuentran a valores de descuento. Dado esto, puede tener sentido balancear nuestro portafolio entre las nuevas tendencias, a las cuales hoy ya cuesta conseguir acciones a valores razonables y las industrias tradicionales golpeadas, que podemos encontrar a precios más bajos, y con potencial si la recuperación económica continúa.

En paralelo, la irrupción de las criptomonedas, nos obliga a considerarlas en nuestro portafolio. Pero, habidas cuentas de que algunas como el Bitcoin ya han dado retornos superiores al 500% en el último año, tampoco es fácil entrar a valores razonables. Quizás tiene más sentido invertir en las empresas que planean ofrecer nuevos productos y servicios vinculados al verdadero avance tecnológico que hay de fondo, el Blockchain. Allí Square (SQ), Visa (V) y Paypal (PYPL) pueden jugar un papel preponderante.

Finalmente, el recalentamiento terrestre lleva a una mayor conciencia por el cuidado del medioambiente y plantea cambios drásticos en el mundo financiero internacional, privilegiando las inversiones ESG, cuya sigla significa “Enviromental, Social and Governance”. Dentro de este tipo de inversiones, destaca la movilidad, que en un mediano plazo se espera pueda llegar a ser 100% eléctrica. Es donde Tesla (TSLA), que hace algunos años era simplemente un sueño del emprendedor Elon Musk, hoy no sólo se ha incorporado al índice S&P500, sino que se ha convertido en la empresa automotriz de mayor capitalización bursátil del mundo, incluso superando a Toyota, BYD y Volkswagen. Dentro de esta tendencia más natural, tampoco queda fuera la alimentación, donde la tendencia es hacia una línea más vegetariana y saludable. Allí, empresas como Beyond Meat (BYND) que fabrica hamburguesas veganas que parecen y saben como la carne, planean irrumpir en este mercado. E inclusive Mc Donalds, se espera que lance su Mc Plant pronto.

En resumen, dicen que “lo único permanente es el cambio” y la pandemia ha venido a acelerar algunas tendencias haciendo que la frase tenga más sentido que nunca. Las oportunidades para los inversores están en varias industrias y es clave hacerse el tiempo para entenderlas, y así poder invertir planteando un portafolio bien diversificado, pero con sentido de futuro.

Alejandro Bianchi


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Las tres variables de la inversión privada https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=10630&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=10630&catid=140&Itemid=406&lang=en


Las cantidades dedicadas para inversiones de los agentes dependen de varios factores. Los tres factores que condicionan más decisivamente a esas cantidades son:

  1. Rendimiento esperado, positivo o negativo, es la compensación obtenida por la inversión, su rentabilidad.
  2. Riesgo aceptado, la incertidumbre sobre cuál será el rendimiento real que se obtendrá al final de la inversión, que incluye además la estimación de la capacidad de pago (si la inversión podrá pagar los resultados al inversor).
  3. Horizonte temporal, a corto, mediano, o largo plazo; es el periodo durante el que se mantendrá la inversión.

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Los conceptos claves que debes conocer sobre inversión https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23926&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23926&catid=140&Itemid=406&lang=en


Como en todo, las inversiones tienen sus propios términos y conceptos que debes conocer. Es importante no solo que estés familiarizado con ellos, sino que conozcas qué implican, puesto que se está hablando de tu dinero, así que para comenzar a invertir es importante que los revises:

  • El rendimiento. Es el beneficio o las ganancias que esperas obtener, casi siempre se mide en porcentaje de la cantidad que invertiste.
  • El riesgo. Se trata de asignarle un valor numérico a la incertidumbre del desempeño que puede tener tu inversión.
  • El horizonte de inversión. Es el plazo que durará cada inversión o la estrategia en general. Es el tiempo en que deseas conseguir tu meta y por ello el periodo en el que estás dispuesto a mantener tu dinero invertido, puede ser de corto, mediano o largo plazo.
  • Tu perfil de inversionista. Las características y necesidades que te definen como inversor. Conocer tu perfil te ayudará a tomar mejores decisiones y te servirá para saber qué tan agresivo o conservador puedes ser en tus movimientos. Tu perfil incluye considerar objetivos, horizonte, experiencia y tu nivel de resistencia al estrés que generan las inversiones.
  • Grado de liquidez. Se trata de la velocidad con la que puedes retirar tu inversión durante el tiempo que dure.

Antes de conocer qué tipo de inversionista eres, debes asociar puntos de tu personalidad a los siguientes perfiles:

  • Conservador. Procuras los menos riesgos posibles y prefieres inversiones estables, aunque recibas pocos rendimientos, pero valoras tener una mayor disponibilidad de tu dinero. Tu horizonte de inversión es corto.
  • Moderado. Se trata de buscar buenos rendimientos sin tomar muchos riesgos. Quieres inversiones seguras, pero también encontrar un balance entre ese nivel se seguridad y buenos rendimientos. Tu horizonte de inversión es el mediano plazo.
  • Agresivo. Solo te interesan los rendimientos mayores y, por lo tanto, estás dispuesto a tomar mayores riesgos. Tu horizonte de inversión es largo, aunque no le temes al corto plazo y los movimientos rápidos.

¿Es posible invertir sin riesgo?

Tienes que considerar que siempre existe un componente de incertidumbre, por lo que el riesgo de alguna inversión nunca será cero y siempre estará íntimamente relacionado con cualquier instrumento, pues todas las inversiones corren ciertos tipos de riesgos, unas más y otras menos. Las que son menos seguras, suelen entregarte a cambio intereses más altos.

Sin embargo, sí es posible reducirlo, sobre todo eligiendo productos de bajo riesgo o aminorarlo con estrategias de diversificación que busquen que cuando una inversión vaya mal, las otras puedan generar rendimientos.


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Métodos de evaluación de proyectos en ambientes inflacionarios https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5968&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5968&catid=140&Itemid=406&lang=en


Inflación.

La inflación se define como un proceso de elevación continuada de los precios, o lo que es lo mismo, un descenso continuado del valor del dinero. El dinero pierde valor cuando con el no se puede comprar la misma cantidad de bienes que con anterioridad. Bajo el esquema de la definición anterior, los estados financieros se limitan a proporcionar una información obtenida del registro de las operaciones de la empresa bajo juicios personales y principios de contabilidad, aun cuando generalmente sea una situación distinta a la situación real del valor de la empresa.

Problemática.

En el mundo en que vivimos, en el que los valores están continuamente sujetos a fluctuaciones como consecuencia de guerras y factores políticos y sociales, resulta casi imposible pretender que la situación financiera coincida con la situación real o económica de la empresa.  La moneda, que es un instrumento de medida de la contabilidad, carece de estabilidad, ya que su poder adquisitivo cambia constantemente; por tanto, las cifras contenidas en los estados financieros no representan valores absolutos y la información que presentan no es la exacta de su situación ni de su productividad. Las diferencias que existen entre las cifras que presentan los estados financieros basados en costos históricos y el valor real son originadas por lo menos por los siguientes factores:

a).- Pérdida del poder adquisitivo de la moneda.

b).- Oferta y demanda.

c).- Plusvalía

d).- Estimación defectuosa de la vida probable de los bienes (Activos fijos).

La pérdida del poder adquisitivo de la moneda es provocada por la inflación, que como mencionamos con anterioridad, es el aumento sostenido y generalizado en el nivel de precios.  El registro de las operaciones se hace en unidades monetarias con el poder adquisitivo que tiene el momento en que se adquieren los bienes y servicios; es decir las transacciones se registran al costo de acuerdo con principios de contabilidad. Esto tiene como consecuencia, en una economía inflacionaria, que dichas operaciones con el transcurso del tiempo queden expresadas a costos de años anteriores, aun cuando su valor equivalente en unidades monetarias actuales sea superior, de tal suerte que los estados financieros preparados con base en el costo no representan su valor actual. La información que se presenta en el estado de situación financiera se ve distorsionada fundamentalmente en las inversiones presentadas por bienes, que fueron registrados a su costo de adquisición y cuyo precio ha variado con el transcurso del tiempo. Generalmente los inventarios muestran diferencias de relativa importancia debido a la rotación que tienen ya que su valuación se encuentra más o menos actualizada. Las inversiones de carácter permanente, como son terrenos, edificios, maquinaria y equipo en general, cuyo precio de adquisición ha quedado estático en el tiempo, generalmente muestran diferencias importantes en relación con su valor actual. Por otra parte, el capital de las empresas pierde su poder de compra con el transcurso del tiempo debido a la pérdida paulatina del poder adquisitivo de la moneda. Desde el punto de vista de la información de los resultados de operaciones de la empresa, tenemos deficiencias originadas principalmente por la falta de actualización del valor de los inventarios y de la intervención de una depreciación real.

Todo esto da origen a una incertidumbre para la toma de decisiones porque se carece de información actualizada y, si no se tiene la política de separar de las utilidades como mínimo una cantidad que sumada al capital, dé como resultado un poder de compra por lo menos igual al del año anterior, la consecuencia será la descapitalización de la empresa y, con el transcurso del tiempo, su desaparición.

De ahí la importancia de reexpresión de los estados financieros, la reexpresión de la información financiera es presentar los estados financieros de una empresa en cifras o pesos del poder adquisitivo a la fecha de cierre del último ejercicio.

Diferencias entre lo financiero y lo económico, lo financiero se refiere a los valores expresados en unidades monetarias, estrictamente referido a costos y precios de las fechas en las cuales se realizaron las operaciones. Lo económico se refiere a valores actuales relacionados con el poder adquisitivo de la moneda en un momento determinado.

Debido a que los estados financieros se formulan de acuerdo con el principio de base o valor histórico, en el que se establece que el valor es igual al costo, las operaciones se registran en unidades monetarias en las fechas en que se realizan y, por tanto, estamos sumando monedas con diferente poder adquisitivo.

De tal forma, los estados financieros muestran una situación financiera pero no económica.

Además de lo anterior, los estados financieros normalmente no consideran ciertos factores que influyen en la economía de la empresa y que agregan un valor real al estrictamente financiero, como cartera de clientes, imagen, experiencia, concesiones, organización eficiente, productos acreditados, buena localización para el suministro de materias primas, etc.

De lo anterior se desprende que los principales fenómenos originados por la inflación, que afectan a la empresa en forma directa son: escasez, carestía del trabajo, altos costos de producción y financiamiento.

Amortización

Una amortización es una disminución gradual o extinción gradual de cualquier deuda durante un periodo de tiempo. La amortización de un préstamo se da cuando el prestatario paga al prestamista un reembolso de dinero prestado en un cierto plazo con tasas de interés estipuladas. Algunas formas de amortización son:

• Pago de una deuda mediante pagos consecutivos al acreedor.

• Extinción gradual en libros de una prima de seguros o bonos.

• Reducción al valor en libros de una partida de activo fijo.

• Depreciación o agotamiento

• Baja en libros

Se conoce también a la amortización, como la erogación que se destina al pago o extinción de una carga o una deuda contraída, al proceso de cancelación de un empréstito con extinción de compromisos a largo y corto plazo, a la baja en libros de los costos relacionados con los activos. En términos contables una amortización constituye una anotación contable que permite imputar el montante de una inversión como gasto durante varios años. Se reconoce la pérdida de valor o depreciación de un activo a lo largo de su vida física o económica.

Tipos de amortización

Los tipos de amortización de las hipotecas y préstamos están relacionados con la cantidad a pagar en la periodicidad pactada, es decir la cuota. Según lo que hayamos acordado, puede ser mensual, trimestral, semestral, etc. Lo que paguemos periódicamente va a depender del importe del préstamo, el tipo de interés y el plazo que hayamos acordado.

En los diferentes tipos de amortización la cuota constituye uno de los factores a tener en cuenta a la hora de elegir nuestra hipoteca o préstamo. Así, se distinguen 3 tipos de amortización de hipotecas:

  • Cuota constante o método francés
  • Cuota creciente
  • Cuota decreciente

A continuación explicamos los distintos tipos de amortización con más detalle:

  • Amortización Préstamos: Cuota constante o método francés. Es la forma más frecuente de amortización de préstamos, y consiste en que vamos a pagar la misma cuota siempre, lo que varía son los intereses y el capital amortizado. Los intereses que se cobran en las cuotas se calculan sobre el importe pendiente de amortizar, es decir, lo que pagamos de intereses se va a ir reduciendo en una cuantía proporcional a la amortización del capital, ya que el capital pendiente de amortización será menor. En la primera fase, por tanto, se pagan principalmente intereses. Pero a medida que se van pagando cuotas, la parte de las mismas que corresponde a capital amortizado aumenta, disminuyendo así los intereses.
  • Amortización Préstamos: Cuota creciente. La cuota va aumentando con el paso del tiempo. Tiene la ventaja de que se paga menos al principio pero, lógicamente, la carga aumenta en el futuro.
  • Amortización Préstamos: Cuota decreciente. En este tipo de amortización de préstamos ocurre lo contrario. Se amortiza siempre la misma cantidad de capital de forma que los intereses se van reduciendo progresivamente y el total a pagar va descendiendo, es decir, el importe de las cuotas desciende con el paso del tiempo.

La variación de precios relativos

El precio de una mercancía o activo en relación con el precio de otros. El concepto anterior nos obliga a definir otro, alineación de precios relativos que significa realizar un ajuste concertado para uniformar los precios relativos de la economía como son salarios (precio de la mano de obra), precios de bienes y servicios del sector privado, precios y tarifas, (precios de los servicios públicos), tipo de cambio (precio de la moneda nacional) y tasas de interés (precio del crédito); para ello, se incluyen todas las mercancías y servicios en proporciones bien calculadas para la estructuración de un numerario tan especial que represente en cierta medida un promedio de todas las mercancías y servicios; es decir, componentes cuyas variaciones se compensen exactamente y se eliminen mutuamente frente a cualquier variación en la distribución del ingreso.

Todo administrador de un proyecto de inversión debe tener pleno conocimiento de estos conceptos al momento de estar realizando la evaluación financiera del mismo y el no considerar algunos de los aspectos tratados en este capítulo podría en un momento dado complicar el desarrollo de las actividades y dificultar el logro de los objetivos establecidos con anticipación.


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gerente@piramidedigital.com (Gerente.) Inversiones Thu, 21 Jul 2011 18:07:40 -0500
Métodos para la evaluación de proyectos https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5967&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5967&catid=140&Itemid=406&lang=en


Valor presente neto

Es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversión inicial. El método del Valor Presente Neto (VPN), es una de las técnicas de evaluación financiera más utilizada en la evaluación de un proyecto de inversión, lo anterior se debe a dos razones fundamentales, la primera es su sencilla aplicación y la segunda se relaciona con el cálculo de los ingresos y egresos futuros, traídos a valores presentes, lo anterior significa que se puede visualizar claramente si los ingresos son mayores que los egresos. En términos de valor, cuando el VPN es menor que cero implica que existe una pérdida a una tasa de interés específica, el caso contrario cuando el valor del VPN es mayor que cero, podemos afirmar que existe una ganancia.

Una condición indispensable para aceptar o no un proyecto, es la tasa de interés que se utilice (i), el VPN, tiene una relación inversamente proporcional a la tasa de interés, esto significa que a mayor tasa de interés el VPN disminuye.

Tasa interna de retorno

Este método consiste en encontrar una tasa de interés en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversión. Tiene como ventaja frente a otras metodologías como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) que en este se elimina el cálculo de la Tasa de Interés de Oportunidad (TIO), esto le da una característica favorable en su utilización por parte de los administradores financieros.  Se le llama tasa interna de rendimiento porque supone que el dinero que se gana año con año se reinvierte en su totalidad, es decir, se trata de la tasa de rendimiento generada en su totalidad en el interior de la empresa por medio de la reinversión. Si existe una tasa interna de rendimiento se puede preguntar si también existe una externa, la respuesta es que sí, y esto se debe al supuesto, que es falso, de que todas las ganancias se reinvierten, lo anterior no es posible, pues existe un factor limitante físico del tamaño de la empresa.  La reinversión total implica un crecimiento tanto de la producción como de la planta, lo cual en términos reales es prácticamente imposible. Precisamente, cuando la empresa ha alcanzado la saturación física de su espacio disponible o cuando sus equipos trabajan a toda su capacidad, la empresa ya no puede invertir internamente y empieza a hacerlo en alternativas externas, como la adquisición de valores o acciones de otras empresas, bienes raíces o cualquier otro tipo de inversión. Por último el criterio de aceptación en el cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR) es: si ésta es mayor que la tasa de interés (i), aceptamos la inversión; es decir, si el rendimiento de la empresa es mayor que el mínimo fijado como aceptable, la inversión es económicamente rentable.

Periodo de recuperación de la inversión

Es otra técnica utilizada para medir la viabilidad de un proyecto, que ha sido cuestionado en el sentido de la recuperación de la inversión inicial. La medición y análisis de este le puede dar a las empresas el punto de partida para cambiar sus estrategias de inversión frente al VPN y a la TIR.

El Método Periodo de Recuperación basa sus fundamentos en la cantidad de tiempo que debe utilizarse, para recuperar la inversión, sin tener en cuenta los intereses. Es decir, que si un proyecto tiene un costo total y por su implementación se espera obtener un ingreso futuro, en cuanto tiempo se recuperará la inversión inicial.

Al realizar o invertir en cualquier proyecto, lo primero que se espera es obtener un beneficio o unas utilidades, en segundo lugar, se busca que esas utilidades lleguen a manos del inversionista lo más rápido que sea posible, este tiempo es por supuesto determinado por los inversionistas, ya que no es lo mismo para unos, recibirlos en un corto, mediano o largo plazo, es por ello que dependiendo del tiempo es aceptado o rechazado.

Índice de rendimiento

Coeficiente que expresa la relación entre la cantidad y la frecuencia de un fenómeno o un grupo de fenómenos. Se utiliza para indicar la presencia de una situación que no puede ser medida en forma directa. Es una razón que se utiliza para medir los cambios relativos entre dos periodos. Es un indicador de tendencia central de un conjunto de elementos que generalmente se expresa como porcentaje. Todos los números índice poseen ciertas características en común: Los números índice son razones de una cantidad en un periodo actual referido a otra cantidad en un periodo base. Las razones se expresan como porcentajes, por lo general a la unidad o al décimo más cercano, sin indicar el signo de por ciento. A la cantidad en el periodo base generalmente se le considera 100%. Existen tres clasificaciones de números índice utilizados en la estadística económica: Índices de precios, de cantidad y de valor. - Un índice de precios es un indicador que refleja la variación de los precios de un conjunto de artículos entre dos momentos en el tiempo o dos puntos en el espacio. Un índice de cantidades es un indicador que refleja la variación de un conjunto de productos entre dos momentos en el tiempo o dos puntos en el espacio, como por ejemplo el índice de producción industrial. Un índice de valor indica la variación en el valor total de un conjunto de productos.

Definición de rendimiento

Utilidad que rinden diversos esquemas de inversión. De acuerdo a las definiciones anteriores, podemos decir que un índice de rendimiento es la resultante de la inversión inicial, en relación con los costos totales del proyecto de inversión, en un periodo determinado de ejecución. Un índice financiero o de rendimiento es un número abstracto que representa el movimiento en conjunto de varios activos financieros que lo componen (acciones, bonos, monedas, commodities, etc). Los Índices más conocidos y que vemos habitualmente en los diarios son de las bolsas de valores del mundo como el NYSE, Nasdaq, Dow Jones, SP&500, Merval, Nikkei, o representan activos como los Bonos en el caso del EMBI de JP. Morgan o los commodities con el CRB. La información que brindan estos índices deben ser en relación directa con las inversiones de la empresa o del proyecto que se este iniciando.

Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)

El Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) es un indicador económico diseñado específicamente para medir el cambio promedio de los precios en el tiempo, mediante una canasta ponderada de bienes y servicios representativa del consumo de las familias urbanas. Dada la gran importancia que tiene el gasto familiar en el gasto agregado de la economía, las variaciones del INPC se consideran una buena aproximación de las variaciones de los precios de los bienes y servicios comerciados en el país. De ahí que el INPC sea el indicador oficial de la inflación.

Índice del Tipo de cambio (ITC)

Este índice nos permite conocer la relación que existe entrela moneda nacional y los diferentes tipos de monedas extranjeras, basados en el valor de cada una de ellas dentro de diferentes mercados económicos y accionarios.

Como conclusión podemos decir que los índices de rendimiento que se manejan en un proyecto de inversión, son fundamentales en su evaluación, debido a que en términos económicos y financieros y como consecuencia directa del fenómeno de globalización, muchos inversionistas que no consideran este aspecto, se ven en la necesidad de cancelar su proyecto.


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Objetivos, Identificación y Formulación de proyectos https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5965&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5965&catid=140&Itemid=406&lang=en


Objetivos

El objetivo fundamental de crear un proyecto de inversión, radica en la detección y satisfacción de necesidades específicas de los seres humanos, por otro lado, al cubrir una necesidad, el proyecto reorienta su objetivo para enfocarlo hacia la rentabilidad económica y financiera del proyecto, dicho de forma más específica, minimiza costos y maximiza ganancias. Lo anterior se puede traducir de la forma siguiente, identificando tres objetivos fundamentales de los proyectos de inversión:

a. Satisfacer necesidades y gustos del mercado al que se orienta el producto y/o servicio.

b. Minimizar los costos relacionados con la administración y operación de la organización.

c. Maximizar las ganancias, con la finalidad de buscar nuevas oportunidades de inversión, en proyectos propios o de otras organizaciones.

Identificación de proyectos

El identificar una oportunidad de invertir un capital determinado, no es tarea sencilla, dada la naturaleza específica de los proyectos, esto es, existen dos tipos generales de proyectos que tratan de resolver necesidades específicas de las personas, estos son:

• Proyectos de inversión privados

• Proyectos de inversión gubernamentales

Ambos proyectos tienen orientación social, tratan de resolver o satisfacer una necesidad específica del ser humano, pero son implementados por entidades diferentes. Por un lado, el sector de empresas privadas que además de tratar de satisfacer una necesidad, buscan obtener ganancias o maximizar las ya existentes. En el otro extremo, los gobiernos Federales y Estatales, en el caso de México, persiguen cubrir las necesidades de la población, pero sin un fin de lucro.

A decir de las técnicas o métodos para identificar oportunidades de invertir en un proyecto, ambas propuestas se rigen por estudios orientados hacia la detección de necesidades, en proyectos ya establecidos a la mejora de estos mismos, o de sólo un proceso, pero en todos los casos siempre surge de una idea.

Formulación de proyectos

Al formular un proyecto debemos de cuidar dos aspectos básicos para llevarlo a cabo, su factibilidad y su viabilidad. Apoyados en lo anterior, podemos decir que un proyecto es factible cuando se han evaluado de forma positiva los siguientes aspectos:

• Evaluación de mercado

• Evaluación técnica

• Evaluación ambiental

• Evaluación financiera

• Evaluación socioeconómica

Por otro lado, la viabilidad de un proyecto depende de la aprobación individual de cada uno de los estudios anteriores, dando como resultado, por ejemplo, el que algún proyecto pueda ser factible técnicamente, pero desde el punto de vista ambiental o socioeconómico no son viables, es decir, no existen alternativas de solución o las que hay son demasiado costosas.

Para formular un proyecto, se necesita un grupo de expertos que se encarguen desde la detección de necesidades, la creación de proyectos nuevos o el diagnóstico de mejora de uno puesto en marcha, en otras palabras, el formular un proyecto no es tarea fácil, requiere de mucho empeño, dedicación y práctica en diversas disciplinas.


El retorno de la inversión en entrenamiento ejecutivo de equipos gerenciales es exponencial y en minutos. Norman Vincent Peale.
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publico@elmayorportaldegerencia.com (Publico. ) Inversiones Thu, 21 Jul 2011 18:07:40 -0500
Que buscan los inversionistas en un plan de negocios https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=24039&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=24039&catid=140&Itemid=406&lang=en


Para hacer un plan de negocios es necesario conocer que buscan los inversionistas con él. Hay una serie de respuestas que responder para tener un buen plan de negocios.

Antes de emprender siempre debemos revisar si el negocio que queremos desarrollar es factible económicamente y aunque es bueno contar con asesoría profesional, es bueno contar con ejemplos de plan de negocios para tener una idea de como es y como se elabora.

¿Que es un plan de negocios?

Un plan de negocios es una hoja de ruta que define el objetivo del negocio, los productos a desarrollar, el tamaño de la oferta y la demanda, los posibles ingresos y el tiempo en que se puede recuperar la inversión inicial.

Tener un plan de negocios es necesario para acceder a las distintas formas de financiamiento, ya que con él se demuestra la pre-factibilidad del emprendimiento y ayuda a los inversores a tener un panorama de cual será la rentabilidad de su inversión.

¿Qué buscan los inversionistas?

Los inversionistas buscan oportunidades de negocios reales, de empresas que tengan un modelo de negocio financieramente rentable y una estrategia que se complemente con un buen equipo.

  1. Mercado. Los inversionistas buscan negocios que hayan encontrado nichos de mercado ya que es un gran riesgo apostar por productos que no tienen un mercado real, no se deben desarrollar productos si no hay mercado. Con el plan de negocio debes responder:
    • ¿Existe un mercado suficientemente grande?
    • ¿Qué tan grande es la oportunidad de escalar?
    • ¿Qué problemas se le están solucionando a los nichos de mercado? ¿Estos problemas están siendo identificados?
    • ¿Quién es el cliente potencial o nicho de mercado?
  2. Producto y tecnología. Poder describir tu producto de una forma sencilla es básico. Tu producto y tecnología debería de ser atractiva y cumplir con las necesidades de tu mercado objetivo. Explica las diferentes razones de por qué tu producto es único e innovador.
    • ¿Es claro el producto o servicio que se está ofreciendo?
    • ¿La solución que se esta proponiendo atrae la atención?
    • ¿La propuesta de valor hace sentido para el usuario o consumidor?
  3. Estrategia de negocio. Puedes tener un excelente producto, pero si tu estrategia de implementación dentro del plan de negocios no hace sentido, solo ahuyentará a los inversionistas. Es importante que se explique con detalle cuáles son los pasos, los recursos necesarios y la forma de llegar a las metas u objetivos.
    • ¿Hace sentido tu plan de negocios con los recursos, experiencia y talento de la empresa?
    • ¿La compañía cuenta con un plan de contingencia contra la competencia?
    • ¿Han identificado los riesgos y formas de mitigarlos?
    • ¿Cual es el modelo de negocios? (¿Como generará ganancias?)
  4. Competencia. Todo emprendimiento desde su nacimiento tiene competencia. Los importante es explicar el por qué eres diferente, y que cosa que tu competencia no podría lograr te hace especial.
    • ¿Entienden a la competencia y sus diferencias?
    • ¿Entienden que los hace diferentes de la competencia?
  5. Equipo. Uno de los puntos más importantes que busca un inversionista es el equipo que lo compone, es importante destacar las habilidades de la gente que conforma el emprendimiento para convencer a los inversionistas de que se trata de un equipo lo suficientemente calificado para enfrentar el reto del emprendimiento.
    • ¿Hay un equipo que se complemente de habilidades y experiencia para hacer exitoso el negocio?
    • ¿Cuáles son las fortalezas y debilidades del equipo?
  6. Tracción. Si el emprendimiento tiene algún tiempo funcionando, es importante mostrar a los inversionistas el volumen de ventas que se ha alcanzado hasta el momento. Esto demuestra que ya encontraste un producto, formas de acceso a mercado y que cuenta con clientes. No hay mejor validación y tracción que tener ventas concretas y estados financieros que lo demuestren.
    • ¿Que han logrado hasta la fecha?
    • ¿Tienen socios estratégicos que puedan apalancar recursos?
  7. Costos y beneficios. Los costos y beneficios estimados son el núcleo de un plan de negocios, sin embargo casi siempre estos datos están o subestimados o sobrestimados por lo que solamente pueden dar una perspectiva de los resultados en un plazo determinado.

La estructura de un plan de negocios

Usualmente un plan de negocios tiene la siguiente estructura:

  • Descripción del negocio
  • Análisis del tamaño del mercado
  • Análisis de debilidades y fortalezas
  • Descripción de la industria
  • Análisis de la competencia
  • Estrategias de marketing
  • Plan de operaciones
  • Plan financiero
  • Logros y metas

Un plan de negocios es por lo general secreto y está destinado a ser mostrado solamente a un grupo selecto para ser tratado de manera confidencial

David Beras


El retorno de la inversión en entrenamiento ejecutivo de equipos gerenciales es exponencial y en minutos. Norman Vincent Peale.
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publico@elmayorportaldegerencia.com (Publico. ) Inversiones Thu, 21 Jul 2011 18:07:40 -0500
Qué es la inversión y cuál es su importancia https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23931&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23931&catid=140&Itemid=406&lang=en


Una inversión en términos generales, es la utilización de los recursos en el sector productivo o de capitales con el objetivo de lograr beneficios o ganancias y su importancia radica en lograr obtener libertad financiera. Para realizar una inversión se debe contar con recursos financieros (dinero). Las inversiones aumentan por medio de los intereses, dividendos, acciones, apreciación de los bienes (incremento del valor) cuando se tiene ahorro debe visualizarse la porción y el tiempo de duración, de dicho ahorro, antes de tomar la decisión de invertir y definir donde utilizar esos recursos. Consejos para realizar una inversión. Lo importe de no arriesgar la inversión personal es seguir ciertos criterios tomados de la experiencia para evitar los riesgos y obtener la mayor rentabilidad posible. A continuación se presentan los siguientes seis consejos para invertir.

  1. Tener claro el objetivo.
  2. Buscar la opción adecuada.
  3. Conocer los instrumentos de inversión.
  4. Definir el riesgo que desea.
  5. Buscar información en el sistema financiero.
  6. Hacer las preguntas que sean necesarias.

Tipos de inversión.

  1. Inversiones en el campo financiero o de capitales.
  2. Inversiones en el campo inmobiliario, empresarial o productivo y de proyectos.
  3. Inversiones en el campo de la educación personal y, en proyección, educación para cuando se tengan hijos e hijas y previsiones para el retiro.
  4. Inversiones en bienes que con el tiempo aumentan su valor.

Instrumentos de inversión más utilizados.

  1. La chequera
  2. El pagare con rendimiento liquidable al vencimiento.
  3. Los certificados de depósitos de los bancos
  4. Los certificados de la tesorería
  5. La mesa del dinero
  6. Las sociedades de inversión
  7. Las inversiones en unidades de inversión

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Qué es un proyecto de inversión https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5963&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=5963&catid=140&Itemid=406&lang=en


Los proyectos de inversión son aquellos que requieren recursos para su ejecución y que son evaluados financieramente para ver su factibilidad económica, contrastados con la viabilidad técnica, ambiental, social y jurídica.

Un proyecto de inversión es aquel que necesita de una inyección de recursos para concretarse. Por lo tanto, antes de llevarse a cabo es pertinente evaluarlo, estableciendo tres posibles escenarios; hacerlo, no hacerlo, o postergarlo.

Desde otra perspectiva:

Es la búsqueda de una solución inteligente, al planteamiento de un problema tendente a resolver, entre muchas, una necesidad humana.

En esta forma, puede haber diferentes ideas, inversiones de diverso monto, tecnología y metodologías con diverso enfoque, pero todas ellas destinadas a resolver las necesidades del ser humano en todas sus facetas, como pueden ser: educación, alimentación, salud, ambiente, cultura, etc.

El proyecto de inversión se puede describir como un plan que, si se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, podrá producir un bien o un servicio, útil al ser humano a la sociedad en general.

El impacto del proyecto de inversión

Desde construir un edificio para albergar bodegas, oficinas, o una nueva planta para una empresa, siempre traerá impactos por sobre lo económico; en lo ambiental, social, o jurídico.

Es por ello, que al evaluar su factibilidad, no es suficiente quedarse con un VAN positivo. También es necesario saber qué repercusiones podría traer el proyecto en el lugar donde se emplazará, en la comunidad, en el medioambiente y también, si éste cumple con la normativa legal vigente.

Si todo lo anterior no es viable, su positiva evaluación económica no será suficiente y terminará por ser un proyecto con un deceso seguro.


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Qué es una cuenta de inversión y cómo difiere a una cuenta bancaria https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23930&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23930&catid=140&Itemid=406&lang=en


Una cuenta de inversión y una cuenta bancaria son muy distintas comenzando con el tipo de empresa que puede, legalmente, ofrecer estas facilidades.

Una cuenta bancaria es una cuenta de depósito o de ahorro, la cual es proveída por medio de una institución bancaria. El dinero siendo depositado se constituye como parte de las obligaciones o pasivos del banco ante sus depositantes. Generalmente, este dinero se deposita para medios de ahorro o para usos operativos siendo los bancos los entes que ofrecen los mecanismos de transferencia entre una persona y otra.

Ejemplos de cuentas de bancos incluyen:

  • Cuenta Corriente → una cuenta en donde se deposita dinero el cual puede ser accesado o depositado en cualquier momento. Esta cuenta es la más accesada diariamente para hacer todo tipo de pagos.
  • Cuenta de Ahorros → es usada para depositar dinero a plazos más largos. Generalmente pagan tasas mayores que en facilidades corrientes. Estas también generan intereses dependiendo del monto final de cada mes.

Una cuenta de inversión es una cuenta cuyo fin es invertir el dinero de inversores por medio de instrumentos bursátiles. Similar a las facilidades bancarias, la cuenta es ofrecida por medio de entidades reguladas, como Casas de Valores. A diferencia de una cuenta bancaria, las inversiones de los clientes no conforman parte del balance de la entidad financieras. Existen inclusive cuentas de inversión segregadas, las cuales ofrecen una capa de protección adicional al tener tus inversiones segregadas de los activos de la casa de valores o de otros clientes.

Una cuenta de inversion le permite a uno el acceso a operar distinctos instrumentos financieros de la bolsa. Por medio de esta facilidad, uno puede comprar instrumentos tanto de crecimiento como de renta, brindando la flexibilidad necesaria

Diferencia principal:

Una cuenta bancaria te permite guardar tu dinero bajo de riesgo el cual garantiza el capital inicial. Uno gana intereses sobre el dinero ahorrado y es fácil acceder a las cuentas. Por otra lado, las cuentas de inversión están establecidas con el fin de crear más capital. Estas cuentan tienen un riesgo más alto, pero por lo tanto tienen más oportunidad de obtener ganancias a largo plazo.


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Qué es una inversión https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23925&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23925&catid=140&Itemid=406&lang=en


Es la actividad en la que usas tus ahorros en algún instrumento o proyecto con la meta de obtener un beneficio o rendimiento en el futuro. Si lo ves más profundamente, te darás cuenta que las inversiones suponen un costo de oportunidad, puesto que los recursos que inviertas no los tendrás disponibles en el presente para ocuparlos en otra cosa al mismo tiempo.

Si lo piensas, no dedicarías recursos de los que puedes sacar ganancias en actividades que no te sean redituables, por lo que para maximizar los resultados deberás usar el dinero para aquello que te entregue una mejor devolución de beneficios. Además, en todas las operaciones debes considerar un componente de riesgo, pues una inversión podría no resultar como esperas, por lo que debes estar preparado para diversos factores.

Para medir los posibles resultados que te pueden otorgar las inversiones, compensar el costo de oportunidad y hacerse más atractivas, los instrumentos prometen cierta cantidad de intereses, que son la expresión en porcentaje de la posible ganancia que te puede dejar una inversión. En ese sentido, los intereses son el pago por el uso del dinero en el tiempo.

Las inversiones deben ser comparadas con tres factores en mente: el riesgo, el rendimiento y el plazo que duran. Idealmente una inversión debe tener muy bajo riesgo, un gran rendiminento y durar un tiempo razonable, pero lo cierto es que es complicado encontrar inversiones ideales y, por ello, debes aprender a invertir.

¿Cómo hacer una inversión?

Las inversiones son actos racionales, es decir, implican varios procesos en los que tienes que hacer un análisis y posteriormente tomar una decisión. Debes buscar obtener el máximo rendimiento, el riesgo más bajo y el menor tiempo posible para conseguir ganancias. Si bien la inversión perfecta no existe, lo ideal es que busques un buen balance entre esas tres variables.

Por ello necesitas:

  1. Estudiar tus opciones. Al conocer la meta de obtener más rendimiento, menos riesgo y un horizonte acotado de tiempo, deberás estudiar las alternativas que tienes para alcanzarla y luego elegir la opción más adecuada para tus necesidades.
  2. Decidir cuánto dinero vas a invertir. Es fundamental que sepas cuánto dinero destinarás a tus inversiones, pues debes tener el control de tu presupuesto en todo momento.
  3. Fijar cuánto dinero quieres ganar. Aunque con las inversiones no existe límite de ganancias, lo ideal es que vayas paso a paso con los montos de dinero que deseas obtener. Conocer esa cantidad te ayudará a tomar decisiones durante el proceso, pues puede suceder que un instrumento genere más dinero, pero se salga del tiempo establecido, o que sea más riesgoso de lo que estás dispuesto a aceptar.
  4. Delinear una estrategia. Ahora que ya sabes cuánto quieres, deberás trazar un plan. Calcula el plazo, rendimiento e investiga posibles instrumentos de inversión.

Sin embargo, es importante que te tomes el tiempo para evaluar todas tus opciones y consideres que las inversiones deben estar diversificadas, es decir, repartidas en diferentes instrumentos para proteger tu dinero ante eventuales pérdidas y obtener un mejor rendimiento.

¿Y cuánto dinero debo invertir?

Como te podrás dar cuenta, siempre existe un cierto nivel de riesgo, por lo que solo deberías invertir si tienes dinero ahorrado o si te puedes permitir perder un poco de efectivo de tus ingresos sin que tu salud financiera se vea afectada, porque la idea es que en cualquier escenario puedas mantener tu nivel de vida y seguir cubriendo tus necesidades, por lo que el consejo es que nunca arriesgues más de lo que tienes apartado para invertir.

Cuando se habla de inversiones, seguro has escuchado la siguiente frase frase: “nunca poner todos los huevos en una misma canasta”, a lo que se refiere es que no es recomendable que invertir todo tu dinero en un solo instrumento. Por ello, los mejores inversionistas diversifican.

Para tener una inversión distribuida, es necesario que selecciones varios instrumentos con los que te sientas a gusto y decidir la cantidad de dinero que vas a colocar en cada uno de ellos. Lo ideal, es hacerlo a través de un plan en el que consideres el plazo, el riesgo, los rendimientos, tu nivel de tolerancia a la incertidumbre y el tiempo que dura la inversión.

Cuando hayas analizado con cuidado todos los factores anteriores, tendrás tu estrategia de inversión. Lo recomendable es hacer un plan por cada una de las metas financieras que tengas y que pretendas lograr con tus movimientos.

Consejos para inversionistas primerizos

Todos podemos invertir, pero es importante empezar poco a poco y si deseas adentrarte al mundo de las inversiones, puedes hacer caso a estos consejos:

  • Haz un plan y fija tus metas de rentabilidad. Al hacer esto podrás tomar decisiones de acuerdo con tu perfil y objetivos, por lo que si ves riesgo puedes protegerte o, en cierto caso, arriesgar más para incrementar tus ganancias.
  • Determina el punto de partida. Elige instrumentos con los que te sientas seguro, recuerda que luego podrás cambiarlos por otros cuando quieras arriesgarte o volver a ellos en caso de que requieras refugio.
  • Mantente al tanto de las comisiones. Dependiendo del tipo de inversión que elijas habrá instituciones intermediarias, por lo que podrían existir comisiones por las ganancias, por lo que debes considerar ese porcentaje.
  • Revisa periódicamente. Cada cierto tiempo monitorea el avance de tus inversiones. Si no han dado resultados, evalúa cambiar de herramienta para reenfocar el camino.
  • Invierte seguro. Solo coloca tu dinero con instituciones que estén debidamente supervisadas, reguladas y autorizadas por la CNBV, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
  • Cuida los plazos de tus inversiones. Los mercados suelen ser volátiles; por eso, procura analizar junto con un asesor los plazos en los que tendrás inversiones activas. La idea es que puedes preveer si podrían existir pérdidas y los plazos de tiempo en que sería posible recuperarlas.
  • Incrementa tu cultura financiera. Uno de los mejores consejos es no hacer movimientos en los instrumentos que no conoces o no sabes cómo funcionan. Entre más conozcas de herramientas de inversión, tendrás más capacidad para sacarle mejores rendimientos a tu dinero. Además, es importante que sepas de qué hablan cuando te ofrecen hacer transacciones o colocar recursos en un nuevo instrumento. Conocer te permitirá tomar las mejores decisiones sobre qué hacer con tu dinero.

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Qué son las inversiones en contabilidad https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23933&catid=140&Itemid=406&lang=en https://www.elmayorportaldegerencia.com/index.php?option=com_content&view=article&id=23933&catid=140&Itemid=406&lang=en


Los entes o personas que llevan contabilidad deben registrar en ella las inversiones que realicen, así que vamos a ver qué tipo de inversiones se deben registrar.

Cuando hablamos de inversiones nos referimos a las que hace la empresa en otras empresas, o en instrumentos de inversión especialmente el sector financiero.

Entre las inversiones a registrar tenemos:

  • Acciones en otras sociedades.
  • Bonos.
  • Certificados.
  • Títulos de diferente índole como CDT.
  • Futuros.
  • Cuentas en participación.
  • Inversiones fiduciarias.
  • Instrumentos modernos como forex, bitcoin, etc.

Es decir que cualquier inversión de la cual la empresa espere tener un retorno o un beneficio futuro, debe ser contabilizada como una inversión.

El plan único de cuentas considera el grupo 12 para contabilizar las inversiones, teniendo cuenta como 120505 para registrar la compra de acciones en sociedades.

Como se puede observar, las inversiones hacen parte del activo de la empresa, y estas pueden clasificarse como corriente o no corriente dependiendo de la intención o decisión de las directivas, respecto al tiempo o en que pretenden conservarlas, pues algunas son a largo plazo y otras no.


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